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去年以來，鋰電池行業(yè)因前期投資產(chǎn)能逐步釋放，整體處于供過于求狀態(tài)，導(dǎo)致產(chǎn)能利用率有所下滑。今年，在經(jīng)歷上半年頹勢后，行業(yè)逐步呈現(xiàn)回暖趨勢。寧德時代、國軒高科等多家電池企業(yè)日前紛紛表示，第三季度公司排產(chǎn)情況正常，且訂單呈增長態(tài)勢，產(chǎn)能利用率穩(wěn)中有升。
在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著下游儲能、新能源汽車、低空經(jīng)濟(jì)等多領(lǐng)域需求進(jìn)一步增長、海外市場布局提速，當(dāng)前，電池企業(yè)正迎來更加廣闊的發(fā)展空間和市場機(jī)遇。
根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所數(shù)據(jù)，今年前三季度，我國鋰電池出貨量達(dá)786吉瓦時，同比增長30%。第三季度以來，多家電池企業(yè)排產(chǎn)穩(wěn)中有進(jìn)，訂單呈增長態(tài)勢，出貨量及產(chǎn)能利用率實現(xiàn)提升。
蜂巢能源日前表示，其鹽城基地進(jìn)入滿產(chǎn)狀態(tài)，八條短刀產(chǎn)線開足馬力，全力投入生產(chǎn)。據(jù)悉，此次基地生產(chǎn)主要為滿足來自長城、吉利、Stellantis等客戶不斷追加的訂單需求。數(shù)據(jù)顯示，蜂巢能源第四季度整車訂單達(dá)22萬輛，相比第三季度增漲83%；同時，第四季度總訂單量也攀升至12.66吉瓦時，環(huán)比增長91%。
寧德時代在業(yè)績說明會上表示，公司產(chǎn)能利用率持續(xù)提升，第三季度產(chǎn)能利用率已經(jīng)飽和，相比第二季度提升超10個百分點。根據(jù)半年報數(shù)據(jù)，該公司在建產(chǎn)能有所增加。目前看來，第四季度產(chǎn)能利用率同樣維持在較高水平。前三季度，寧德時代整體銷量接近330吉瓦時，其中第三季度銷量比第二季度提升15%以上。
國軒高科也提到，公司在手訂單充足，整體排產(chǎn)情況良好，第四季度排產(chǎn)環(huán)比呈增長趨勢。
據(jù)了解，需求增速、產(chǎn)能和庫存周期是影響鋰電產(chǎn)業(yè)鏈基本面的核心因素。在受訪人士看來，當(dāng)前，電池企業(yè)排產(chǎn)積極性提升、積極信號涌現(xiàn)，主要得益于下游需求增加、企業(yè)海外布局加速以及供應(yīng)鏈穩(wěn)步恢復(fù)為電池企業(yè)進(jìn)一步提供增長空間。
“需求端高速增長，明顯縮短了行業(yè)下行周期持續(xù)時間�！币晃讳囯娦袠I(yè)分析師在接受《中國能源報》記者采訪時說。
有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著全面電動化需求浮現(xiàn)，電池行業(yè)正迎來一輪增長浪潮，推動整體行情回升。
值得注意的是，儲能業(yè)務(wù)已成為多數(shù)電池企業(yè)除車用動力電池外的第二大增長引擎。國軒高科提到，今年前三季度，儲能出貨占比約35%，儲能產(chǎn)品已出口到歐洲、非洲、美洲、亞太等地區(qū)。第三季度以來，該公司在國內(nèi)外市場拿下多個儲能訂單，包括8月與大唐唐山新能源、河北林海科技集團(tuán)投建合計1吉瓦時儲能電站等。
無獨有偶，從電池出貨結(jié)構(gòu)來看，寧德時代第三季度儲能電池的占比也從20%提升到25%，比動力電池需求增長更旺盛。另外，億緯鋰能前三季度儲能電池出貨量達(dá)35.73吉瓦時，同比增長115.57%，而動力電池前三季度出貨量增速不到5%。
與此同時，電池企業(yè)也在積極布局其他細(xì)分市場，如低空經(jīng)濟(jì)、兩輪車、電動船舶等。以低空領(lǐng)域為例，截至目前，多家電池企業(yè)入局該賽道并推出相關(guān)產(chǎn)品。根據(jù)中國民航局?jǐn)?shù)據(jù)預(yù)測，到2025年，我國低空經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模將達(dá)到1.5萬億元，到2035年有望達(dá)到3.5萬億元。
“低空經(jīng)濟(jì)潛在規(guī)模龐大，電池企業(yè)通過開拓這一新興市場尋求新賽道和差異化競爭發(fā)展，有助于消化現(xiàn)有產(chǎn)能，緩解競爭壓力。為后續(xù)市場擴(kuò)張奠定基礎(chǔ)�！鄙鲜鲂袠I(yè)分析師表示。
廈門大學(xué)中國能源政策研究院副教授吳微認(rèn)為，雖然當(dāng)前鋰電池的主要應(yīng)用場景仍然是車用動力電池和儲能電池，但從長遠(yuǎn)來看，鋰電池需求將更加多樣化，低空領(lǐng)域、電動重卡、商用車有望成為推動電池企業(yè)發(fā)展的新動能。
值得一提的是，終端需求向好、電池企業(yè)排產(chǎn)回暖，也一定程度上為穩(wěn)定鋰價起到積極作用。近日，碳酸鋰價格重回8萬元/噸，上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月14日，電池級碳酸鋰均價報8.20萬元/噸。
有觀點認(rèn)為，在多重因素支撐下，短期內(nèi)碳酸鋰價格有望保持穩(wěn)定，并存在一定上漲空間。
針對鋰鹽端供需走勢，吳微指出，相比于制造環(huán)節(jié)，鋰鹽開采環(huán)節(jié)投資周期更長。2023年以來，鋰電池產(chǎn)能加速釋放，市場供過于求，抑制電池產(chǎn)能投資；但由于鋰鹽產(chǎn)能釋放周期更長，目前大量新增產(chǎn)能是基于2021至2022年的高鋰價而做出的投資決定，預(yù)計2025年前期鋰鹽產(chǎn)能釋放完畢后，鋰鹽價格會重新實現(xiàn)再平衡。
“供給側(cè)產(chǎn)能釋放的高峰期已經(jīng)結(jié)束，據(jù)不完全統(tǒng)計，2025年下半年起，暫時沒有明確投產(chǎn)的大型項目。從需求側(cè)分析，新能源汽車、儲能等領(lǐng)域預(yù)計仍保持較高增速，供大于求局面或在2026年改善。碳酸鋰價格將在2026年迎來修復(fù)周期�！鄙鲜鲂袠I(yè)分析師表示。
在受訪人士看來，未來在下游需求進(jìn)一步增長和上游原材料價格逐步企穩(wěn)回升的情況下，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率有望進(jìn)一步提升，電池企業(yè)將迎來更多發(fā)展機(jī)遇。
來源：中國能源報
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